XM官网:每日市场评论 – 日元在日本央行调整收益率政策后暴跌
2024-10-15每日市场评论 – 日元在日本央行调整收益率政策后暴跌
发布于 格林威治标准时间 2023/10/31 12:27pmXM 投资研究团队, XM 投资研究- A- A A+
- 日本央行再次调整收益率曲线控制政策，日元下跌
- 美财政部表示第四季度借贷将减少 ，收益率小幅走低
- 美元涨跌互现 ，欧元延续涨势，股市上扬
日元无视日本央行增量举措
周二在通胀压力加大迹象下 ，日本央行今年第二次调整收益率曲线控制政策 ，政策迈向正常化 。日本央行上调明年财政的通胀预期，预计2023年和2024年通胀均高于2.0% 。
这促使政策制定者进一步调整收益率曲线控制政策 ，并将10年期日本国债收益率目标自0.50%上调至有弹性空间的1.0%上限 ，并表示只要利率超1.0%，将考虑酌情干预债券市场，从而灵活操作市场。
周一 ，会议前的预期活动推动日元兑美元升至两周半高点148.79 。但今日公布仅是略微调整 ，令那些寄希望于政策变动的投资人倍感失望 。日元兑美元暴跌，重回150日元上方。日元兑欧元等其它主流货币同样遭重创 。
目前风险在于市场并未意识到放弃利率上限的重要性 ，从而错误估计今日的声明 。虽然日本央行继续拖累日元 ，但行长植田和男有意转向，并最终退出振兴举措的意图越来越明显。
预计2024年春季工资谈判前夕 ，不太可能出现巨大的政策转变 ，因为植田和男希望明年大幅加薪以持续提振通胀。因此，交易员仍质疑日本央行的渐进式政策调整 。
欧元攀升 ，美元因收益率走软而承压
周二美债收益率走低 ，美元兑其它主流货币持平或下跌 。昨日美国财政部表示第四季度借贷将少于上一季度，这令投资者如释重负。预计2024年首季借贷将再次上调 ，因此收益率的缓解可能只是暂时的 。
今日10年期美债收益率跌至一周低点4.835% ，而日本10年期国债收益率跃升至10年新高0.962%，美元兑日元走势出乎意料 。
欧元是今日表现最强劲的货币之一，欧元兑美元一度触及高点$1.067 ，随后因欧元区国内生产总值（GDP）数据逊于预期而小幅回落。根据初值显示 ，欧元区经济在第三季度萎缩0.1%，而成长预期则持平 。10月消费者物价指数（CPI）初值也低于预期 ，自4.3%降至2.9% 。
疲软CPI数据有助于欧洲央行尽早降息 ，从而降低经济严重衰退的可能性，有望提振欧元。
交易员静待周四英国央行决策 ，英镑小幅走高 ，澳元因中国10月制造业采购经理人指数（PMI）意外下降而承压 。
中东局势持续紧张，金价盘整
昨日金价收盘未能突破$2,000/盎司 ，周二再次试图突破这一水平 。随着加沙战争愈演愈烈 ，局势仍高度动荡，不过没有迹象表明紧张局势或将升级。以色列总理本雅明•内塔尼亚胡（Benjamin Netanyahu）排除停火可能性 ，并表示“现在正是战争时刻 ” 。
尽管如此 ，本周金价区间震荡，昨日油价大幅下跌后，风险情绪改善小幅提振油价 。
华尔街股市涨幅超1%提振欧洲股市延续本周复苏走势 ，亚洲股市涨跌互现 ，中国指数因制造业PMI弱于预期而收低。
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